Instrumentos financieros :normas contables internacionales versus normas tributarias

Abstract

Todas las empresas necesitan financiamiento para sus operaciones, rentabilidad en sus inversiones y gestionar el riesgo de alguna manera. En la actualidad estas lo pueden llevar a cabo mediante los Instrumentos Financieros, que son títulos o documentos que representan una obligación o derecho legal sobre algún beneficio futuro. Por otro lado, es importante recalcar que los Instrumentos Financieros, son un mecanismo mediante el cual los agentes deficitarios obtienen recursos líquidos, como es el dinero, y los agentes que mantienen superávit, invierten a cambio de una rentabilidad. También cumplen la función de un elemento eficiente de transferencia de riesgo, en el caso de entidades que posean contratos sujetos a tasas variables, como variaciones de divisas, de commodities por nombrar algunas. Van Horne, (2002) en su trabajo, concluye en que, la importancia de los instrumentos financieros radica en las siguientes funciones: 1.Transfieren fondos de aquellos que quieren ahorrar hacia aquellos que requieren recursos para invertir en activos contribuyendo con esto al crecimiento económico. 2.Redistribuyen el riesgo entre aquellos que buscan reducirlo y aquellos dispuestos a tomarlo.

En lo que respecta al punto de vista financiero/contable, es necesario mencionar, que actualmente existen normas de carácter internacional, que plantean estos temas. En lo que respecta a Instrumentos Financieros, es útil analizar la NIC 32 relativa a la presentación e información a revelar de los Instrumentos Financieros y la NIC 39 enfocada al reconocimiento y medición de los mismos. Al analizar la NIC 32 se pueden conocer algunos conceptos que servirán como base para el entendimiento de la NIC 39. Por otro lado, la Guía Miller (2006), trata algunos conceptos empleados en la NIC 39, estableciéndose los siguientes cuatro ámbitos de interés: Reconocimiento y dar de baja, Clasificación y Medición y el último ámbito estudiado es el de Contabilidad de coberturas. Por otro lado, es importante recalcar que existen dos tipos de valorizaciones, la Fiscal que es el valor que tienen tributariamente los activos y pasivos que posee una empresa; calculándose de acuerdo con la normativa tributaria contemplada en la Ley de la Renta, circulares y oficios del Servicio de Impuestos Internos, mientras que la Contable puede ser definida como el valor que se les asigna a un determinado activo o pasivo, de acuerdo a la normativa financiero-contable. Complementando lo anteriormente expuesto, el profesor, Pinto (2008), plantea la siguiente interrogante: ¿Cuándo debe tributar un Instrumento Financiero? y él mismo responde que, dependerá de las estipulaciones de los diferentes contratos, ya que por ejemplo una empresa puede clasificar como instrumentos a valor justo con efectos en resultados, en circunstancias que otras entidades lo han ubicado en instrumentos mantenidos hasta su vencimiento. Es por ello que un estudio de la naturaleza jurídica de las transacciones reveladas no debe partir del análisis de las cuentas clasificadas según la normativa contable, sino del estudio particular de cada contrato. El último, pero no por eso menos importante, aspecto a analizado, es el de la determinación de Impuestos Diferidos, contenida en la guía práctica Deloitte (2010). Para ello, es clave la revisión de la NIC 12; en ella, se sustentan las bases teóricas para la determinación de los Impuestos Diferidos, que de acuerdo con la legislación sobre Impuesto a la Renta, la mayoría de los hechos registrados en los estados financieros de un ejercicio se incluyen en la determinación del gasto tributario por impuesto a la renta y en el correspondiente pasivo. En esta misma normativa, se establecen los métodos para la determinación de los Impuestos Diferidos, los que en la actualidad se dividen en dos enfoques, uno basado en el estado de resultados y el otro basado en las cuentas del balance. También es importante mencionar que para el desarrollo de esta investigación, fue necesario plantearse dos hipótesis: Hipótesis de trabajo: La diferencia entre la valorización financiera y tributaria de los instrumentos financieros, genera discrepancias entre la Renta Liquida Imponible y la Utilidad Económica. Hipótesis nula: La diferencia entre la valorización financiera y tributaria de los instrumentos financieros, no genera discrepancias entre la Renta Liquida Imponible y la Utilidad Económica. Estas hipótesis fueron refutándose durante la elaboración del mismo. Quedando evidentemente reflejadas en los ejemplos prácticos, de forma más incuestionable. La investigación fue orientada a analizar la/las diferencias producidas por la valorización financiera y tributaria, con el fin de determinar el porqué de las diferencias temporales producidas que dan origen al impuesto diferido.

Por último, es importante mencionar que para el desarrollo de este trabajo se utilizaron principalmente técnicas documentales por medio de material bibliográfico y hemerográficos disponibles en bibliotecas de la Universidad del Bío-Bío y otras nacionales, disposiciones impartidas a través del SII, e información recopilada en la Web. Consecutivamente se usaron técnicas de campo, a través de entrevistas realizadas a expertos, teniendo estas el carácter de semi estructuradas; las cuales podrán ser realizadas de manera personal o vía telefónica, correo electrónico u otros similares. Para concluir, se desarrollan ejemplos para las diferentes valorizaciones de Activos y Pasivos, con la finalidad de hacer más ilustrativo el aspecto teórico de la investigación.